康熙年间，扬州恶虎村聚集着四位被人称作“南方四霸”侠义之士，别离是：贺天保、濮天雕（张续成饰）、武天虬（宋文华饰）和黄天霸（王群饰）。他们抱不服，啸聚山林，为穷苦百姓所爱戴，又为官府富豪所憎恨。新任扬州知府施士伦（仁祥饰）捕杀贺天保，怀恨在心的黄天霸与凤凰山寨的张七父女（刘贵&陈永霞饰）同趁月夜行刺施士伦。然官兵保卫严密，黄帮手张氏父女，本身却为官兵拿获。施士伦知晓天霸孝悌，故意放其回家中探望病中的父亲。接受父亲的教诲，黄天霸最终归到施士伦麾下，彻底成为绿林侠客的敌人……